观音峡顾名思义，肯定和观音有关了。传说很早之前这里的山谷是连在一起的，并没有我们今天所见的这个峡谷。丽江的地势偏低，周围又有群山围绕，所以形成一个盆样的地势。到了雨季，由于没有出水的地方，雨水便聚满在丽江市内，淹毁了庄稼，甚至形成洪水，为此人民苦不堪言。观音大师路过此地，看到了人民的惨状，动了慈悲之心，便用手劈开，从洪水中把人们解救出来，洪水从峡谷中泄出。丽江人民为了感谢观音大师的恩情，便把这里命名为观音峡。
观音瀑并不是因为峡谷名字而得名。我们可以看到瀑布后面的石头，被雨水冲刷的部分是一个高大的坐佛观音的形象，到了雨季会更加明显，有阳光的日子，这瀑布便会有彩虹出现，异常的美丽，观音峡主要景点介绍如下。
1：东巴祭天
东巴经文里记载，远古时期，人类并不祭天，他们崇拜图腾，认为图腾为万物之灵。后为类始祖利恩和波白命受天父天母之命结婚，婚后生下三个儿子，但三个儿子都不开口说话。利恩就派白蝙蝠上天去探听消息。聪明智慧的白蝙蝠飞到天庭，避过天上侍从的耳目，来到天神居住的地方，在窗外恰巧听到天父天母在议论利恩和波白命的事。天父说利恩和波白命结婚后，人类只能实行一夫一妻制。天母说利恩要行祭天仪式，孩子才能开口说话，于是白蝙蝠回去把天父天母的话报告给利恩夫妇。利恩在寨子旁的空地上行祭天仪式。仪式过后儿子果然会说话了，大儿子说的是藏语，二儿子说的是纳西语，小儿子说的是白族话。三个儿子也分别成为了三个民族的始祖。从此纳西、白、藏族都有祭天的仪式。而且他们的婚姻都是由父母包办的一夫一妻制。一般祭天的仪式要进行两天，而且不允许女人参加。
2：黄龙潭瀑布
从东巴广场可以欣赏到不远处的瀑布，黄龙潭水就是流经这瀑布，然后汇集成这一片佛地海湖水的。佛地海因对面的佛地山而得名。上游是一个人工的大坝，水流似瀑布一样经流那个小潭，直接注入佛地海。这些水就是黄龙潭的泉水，整个湖面包括上面原有的两个湖，都是由潭水形成的。这些水据说可能是玉龙雪山的雪水融化而成，成年经久不息的流着，汇成了这么大的湖面只用了一个月。
3：标志石和水车
景区的标志石和水车，一石一车，一静一动，象征着观音峡景区融自然景观与人文景观相和谐的景区特色。这里湖光山色相映，龙潭清泉遍布慑魂，这里还有邱塘关、七河历史文化、茶马集市风情、时空隧道幽深、东巴文化民俗、宗教神秘场景，是丽江山水特色的集中体现，是纳西风情的浓缩再现。
4：霞客亭
徐霞客，名弘祖，字振之，号霞客，是江苏江阴人。他是明朝人，在1639年应木增土司的邀请，从大理出发至丽江，在丽江游历15天之久。这些在他的游记中有很详细的记载。在他的游记中留下了：“观音峡真是丽江真钥匙也”的篇章。游记中还记录了纳西族的历史、政治、经济、宗教文化、民俗风情等。
5：木家别院
木家别院是明代丽江木氏土司木增次子木先所居的七河庄园院落。这是一个丽江纳西族典型的“四合五天井”四合院落。纳西民居在空间布局上形成三坊一照壁、四合五天井、前后院、一进数院等格局。此外，天井铺地是民居又一景观，用鹅卵石、瓦片、角砖铺成各种图案，有：四福闹寿、九龙戏珠、暗八仙女，还有东巴八格图形，四周再加上绿化植树、竹菊梅兰、山茶杜鹃、配上盆景，不拘一格，各显风乐，一个庭院就是一个花园。
6：摩梭风情园
摩梭族是一个女儿国，是唯一一个女人掌权的民族。它拥有着最奇特的一种风俗，就是走婚习俗。至今摩梭人依然保留 “男不娶，女不嫁”的古老母系制和独特的“走访婚”，深受世界各国学者关注。
